“木头姐”认为英伟达的大涨令人担忧

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摘要： 直播吧月日讯常规赛森林狼险胜步行者赛后森林狼球员纳兹里德接受采访时表示这是唐斯长期缺席的第一场比赛这显然是很残酷的我们需要他伍德认为在人工智能芯片竞争加...

直播吧3月8日讯NBA常规赛，森林狼113-111险胜步行者。赛后森林狼球员纳兹-里德接受采访时表示：“这是唐斯（长期）缺席的第一场比赛，这显然是很残酷的，我们需要他。

伍德认为，在人工智能芯片竞争加剧之际，英伟达可能无法自证目前的涨势。

过去12个月，英伟达(NVDA)的股价飙升了290%，目前还在不断创新高。股价大幅上涨背后的原因合情合理：英伟达2月份公布，2024财年营收同比激增126%，达到609亿美元。首席财务官柯莱特·克雷斯(Colette Kress)在财报电话会议上介绍称，市场对英伟达即将推出的芯片的需求"远远超过"供应。

不过，方舟投资(ARK Invest)的凯西·伍德(Cathie Wood)周四（3月7日）在发给股东的一封信中指出，英伟达的大涨引起了她的担忧。

伍德在信中说：“如果软件收入没有出现爆炸式增长，那么将无法证明英伟达过度建设GPU产能的合理性。如果英伟达的客户暂时停止这方面的支出，再加上英伟达不得不对过剩库存做调整（特别是针对占英伟达数据中心营收一半以上的云客户的库存），我们不会为此感到意外。”伍德认为，英伟达的客户——云服务供应商和特斯拉等公司——正在设计自己的人工智能芯片，竞争可能会加剧。

伍德不是唯一一个对英伟达的大幅上涨感到担忧的人。瑞穗(Mizuho)分析师乔丹·克莱因(Jordan Klein)近日指出，他对英伟达的上涨给其他芯片制造商股价带来的提振感到担忧，克莱恩在周四（3月7日）发布的研报中写道：“芯片股的持续上涨令人担忧，特别是英伟达、博通(AVGO)和Marvel Technology (MRVL)。”

克莱因指出：“除了这些股票的大幅上涨，目前投资者的心态也让我很担心，他们希望获得更多半导体股票的敞口，卖方目标价越来越高，这些现象让我想到了1999年至2000年初的科技股。”

过去12个月，博通上涨了124%，Marvel Technology上涨102%，台积电ADR (TSM)上涨66%，美光科技(MU)上涨77%。

克莱因指出，他认为芯片股的持续上涨“有点不健康”，因为除了英伟达，其他芯片股的基本面并没有什么新消息，但股价依然随着英伟达上涨。

此外，对于整个美股市场来说，领涨的“七巨头”中的其他科技股今年迄今都出现了累计下跌的情况，克莱因说：“带领芯片股和科技股走高的是英伟达，如果英伟达跌了，还有什么能让股市保持在高位？苹果(AAPL)、特斯拉(TSLA)、Alphabet (GOOGL)或者Meta Platforms (META)都指望不上。”